云業務增長亮眼，微軟收入、盈利均超預期，股價盤后大漲3%

微軟第三財季每股盈利0.95美元，市場預期0.85美元。收入268.2億美元，同比增長16%，市場預期257.8億美元。該公司股價今日盤后一度下跌1%，隨后反彈上漲3%，目前小幅下跌。今年以來，微軟累計上漲10%。

公司重組 加大對云和人工智能投入

在第三財季，微軟收購了數據存儲公司Avere和游戲初創公司PlayFab，并宣布進行重大重組——Windows和設備首席執行官Terry Myerson離開該公司。

Windows和設備部分被分離出來，并入體驗與設備部門（包括微軟的Office 365和其他生產力應用程序）以及云和人工智能平臺部門（包括Windows Server和Azure云平臺等基礎結構產品）。

Stifel分析師Brad Reback在周日的報告中表示：“我們認為將Windows并入體驗和設備部門，發出一個強烈的信號，表明Windows未來幾年可能會承擔支持而不是主導的角色。微軟將進一步對云和人工智能進行重點投入。”

不過，Windows仍然是微軟個人計算業務部門的主要收入貢獻者。Stifel分析師指出，Windows銷售的領先指標——IDC的PC出貨量——在2018年第一季度與去年同期持平，但好于預期。

云業務成最大增長動力

微軟三財季最大的增長動力來自Azure公有云。Azure是微軟智能云業務的一部分，與亞馬遜云服務進行競爭。Stifel分析師表示，他們預計Azure增長率將超過90％。 

本月，摩根士丹利將微軟的一年目標價從110美元上調到了130美元，市值將可達到1萬億美元。

摩根士丹利分析師Keith Weiss在近日發布的一份客戶報告中寫道：“微軟的息稅前利潤將可到達500億美元，市值則正在朝著一萬億美元的方向迸發，原因是公有云服務的采用率正在上升，而微軟在這個領域中占據著強大的地位；另外，微軟還擁有龐大的經銷渠道和安裝用戶基數。”

目前，微軟在公共云市場上占據著主導地位，而摩根士丹利預計這個市場的規模將會擴大一倍以上，達到2500億美元。